Банкротство — это попытка бизнеса выйти из кризиса — мера его оздоровления. Частым результатом такого действия является ликвидация компании, но не во всех случаях.
Существует три вида банкротства в бизнесе.
В большинстве случаев первый тип банкротства приводит к расчистке предприятия. Подлинное банкротство отражает и констатирует абсолютную неспособность бизнеса в короткий срок восстановить свое финансовое положение и повысить платежеспособность.
При техническом банкротстве разработка антикризисных мер, сопровождаемая грамотным управлением, затрудняет его преодоление. Этот вид банкротства бизнеса используется в ситуациях несущественной просрочки по счетам. Техническое банкротство возникает, когда стоимость активов значительно превышает финансовые обязательства, но оплаченных счетов меньше, чем у коллектора.
Криминальное банкротство — это незаконные действия по объявлению компании банкротом с целью извлечения определенной выгоды. Во многих случаях неплатежеспособность компании имитируется. Для этого создается однодневная виртуальная организация или компания, на счет которой переводятся средства. Такую систему дозировки сложно выявить, и она доказала свою незаконность. Все виды и подвиды криминального банкротства перечислены в Федеральном уголовном кодексе России.
Причины банкротства различны, но их необходимо выявлять заранее, чтобы разработать и реализовать соответствующие меры.
Основные показатели вероятного банкротства компании
Основой сильного бизнеса на рынке является его финансовая устойчивость. Чем выше этот показатель, тем меньше зависимость функционирования бизнеса от неожиданных изменений в сосуществовании, тем ниже риск неплатежеспособности. Оценка финансовой устойчивости связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью бизнеса.
Вексель — это наличие оборотных средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств. Однако возникает ситуация, когда денежных средств не хватает для погашения обязательства. В этом случае компания в экстренном порядке продает часть собственного капитала или часть долгосрочных активов.
Недостаток ликвидности является следствием финансовых проблем организации и возникает в результате нестабильности экономических и политических условий, инфляции, неэффективного и необоснованного использования имеющихся ресурсов.
К основным показателям, объясняющим вероятность неплатежеспособности бизнеса, относятся
Первый показатель указывает на общую обеспеченность фонда экзерциций для осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения чрезвычайных обязательств. Данный показатель имеет не более двух значений.
Второй показатель отражает величину того же накопительного фонда, достаточную для обеспечения финансовой устойчивости компании. Расчетное значение этого показателя не должно быть ниже 0,1. Он определяется как разница между суммой источников собственных средств и разницей между фактической стоимостью основных средств и фактической стоимостью прочих нециклических активов (особенно в виде производственных акций) по отношению к фактической стоимости циклических активов.
Третий показатель отражает способность к восстановлению или утрате платежеспособности. Значение этого коэффициента колеблется от 1 и выше. Коэффициент восстановления платежеспособности (убыточности) рассчитывается по соотношению показателя текущей ликвидности по данным баланса на конец отчетного периода и изменения стоимости между концом и принципом отчетного периода. Указанный период восстановления (убытка) платежеспособности.
Вероятность неплатежеспособности компании зависит от цен на эти индексы. Если она ниже установленного норматива, это свидетельствует о вероятности неплатежеспособности компании.
Диагностика возможного банкротства предприятия
Точно предсказать вероятность банкротства предприятия практически невозможно. Однако существует несколько методов, которые можно использовать для диагностики вероятности банкротства.
Российские экономисты из Иркутской государственной экономической академии Р. С. Сайфалин и Г. Г. Кадыков разработали комплексный индекс для прогнозирования финансовых кризисов.
$ r = 2-K_1 + 0. 1-K_2 + 0. 0 8-K_3 + 0. 4 5-K_4 + K_5 $, ГДЕ:
Если эти показатели соответствуют минимальному нормативному уровню, то значение комплексного индекса равно 1 ($ r = $ 1). Если цена $ r $ меньше 1 $, то финансовое положение неадекватно. Если цена индекса больше единицы, то финансовое состояние предприятия оценивается как удовлетворительное.
Многие шаблоны оценивают риск потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости бизнеса в прошлом в контексте диагностики несостоятельности банкротства. Предприятия, партнеров и их конкурентов больше интересуют перспективы финансового здоровья в будущем. Современные прогностические модели возможного банкротства позволяют предсказывать кризисы еще до появления их признаков. Это облегчает разработку стратегий борьбы с кризисами.